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数字货币的定义

2020-07-03 20:32 浏览:
近年来,金融技术和区块链技术的飞速发展带来了支付和结算领域的诸多变革,电子支付和数字加密货币等支付方式层出不穷。2019年10月24日,中共中央政治局对区块链科技发展现状和趋势进行了集体调研。习近平总书记主持研究并发表重要讲话,深刻阐述了发展区块链技术的意义和发展方向,对区块链技术的发展做出了重要部署,指出区块链在数字金融领域具有重要的应用前景。互联网巨头脸谱提出天秤座项目,旨在创造一个价值稳定的非主权数字密码货币。各国央行都表示了担忧。在这种背景下,包括中国在内的一些国家的央行提出了发行合法数字现金的方案,即央行直接提供数字支付工具来替代现金,降低交易成本和货币发行成本,提高支付效率。目前,关于法定数字现金的研究成果已经出现,尤其是技术方面的研究成果非常丰富。然而,与货币相关的法律规定仅涵盖国家发行的硬币和纸币,法律中没有合法数字现金的位置。法定数字现金和现有法定货币之间的关系仍然不清楚。
传统上,法律上的货币仅指法定货币,其定义相对狭窄。经济学一般将货币视为交换媒介、计量单位和储存价值的工具,与此相比,法律一般将货币定义为国家标准货币或法定货币,并将货币定义为基于国家主权发行的具有法律补偿的特殊动产。该法规定了其名称、类型和发行程序,可用作流通手段。法定货币也叫法定货币。所谓法定货币是指货币的所有者有绝对的支付能力,货币债务的任何债权人都不能拒绝。这个理论被称为国家货币理论。同时,为了保证付款在得到确认后不可逆转地完成,即每笔付款都具有所谓的终局性,而货币有一个特殊的规则“占有就是一切”。当作为所有权的客体时,货币所有权和货币占有是一体的:任何拥有货币的主体都将被推定为货币的所有者,即使主体获取货币的方法有缺陷,也只能通过债权等其他法律关系来调整。因此,付款完成后,受让人获得货币所有权,付款最终得到确认。
法定数字现金的发行可以将支付工具与投资工具分开,疏通货币政策的传导渠道,实现社会经济效率的提高。然而,相应的法律制度不能解释合法数字现金的性质和特征,也不能保证其流通和流通。法定数字现金作为央行提供的数字支付工具,理应纳入法定货币,但在实践中难以得到法律补偿,这与现行法定货币的定义不一致。为了解决这一困境,一些学者从经济学的角度分析了法定货币的合理性,认为货币只有获得社会主体的“一致同意”,才能成为社会经济意义上的货币。实际上,只有法定货币才能通过社会契约获得“一致同意”。姚谦认为,这种解释也可以适用于法定数字现金。一些学者也研究了法定数字现金发行后中央银行、商业银行和公众之间的具体权利和义务,但没有涉及法定数字现金的性质和定位。
在法定数字现金概念提出之前,一些学者认为货币的本质更接近于一种特殊的债务,但没有达成共识。一些学者认为,信用货币名义上是中央银行的债务,是持有者的债权,但不能兑现。欧洲中央银行的一位官员提出了货币制度理论,将货币定义为中央银行在完整的制度框架下直接或间接享有的一种债权,是债务的客体
目前,以比特币和天秤座为先锋的非主权货币正在出现。随着科技的发展,非主权货币可能会越来越繁荣。法定数字现金是一种新的法定货币形式,也是国家对非主权货币现象的一种回应。在法定数字现金发行之前,澄清法定数字现金的法律性质将有助于为中央银行发行提供法律依据。更重要的是,随着分布式技术、5G和其他技术的发展,未来的货币很可能成为网络空间的超级主权货币,天秤座的实践是这一趋势的先导。超主权货币的法律性质必然不同于过去存在的各种主权货币。准确研究法定数字现金的法律性质及其在法定货币体系中的地位,有助于在货币模式发生变化时接受新型货币。
一、合法数字现金发行的背景
随着信息和通信技术的飞速发展,数字经济发展迅速。电子商务的出现和发展催生了对数字支付手段的需求。合法数字现金起源于电子支付和数字加密货币,是数字支付手段的最新阶段。
(a)电子支付及其困境
随着电子技术和信息技术的发展,商业交易中出现了不依赖于纸币或票据的支付方式。这种基于法定货币并通过电子方式处理的支付方式称为电子支付,有时也称为电子货币,主要包括信用卡支付、预付卡支付、第三方支付等。电子货币是现有法定货币的电子化。一般来说,它们有以下共同特征:当用户使用电子支付时,他们需要先向电子支付服务的运营商交付法定货币,然后使用运营商签发的某种凭证来完成支付。这些凭证包括银行卡、信用卡、预付卡、账户密码等。
中国的电子支付系统发展很快,现在规模很大。根据中国互联网络信息中心(CNNIC)发布的第40期《中国互联网络发展状况统计报告》,截至2017年6月,中国使用网上支付(包括第三方支付和网上银行支付)的用户数量达到5.11亿,中国使用网上支付的网民比例达到68.0%。
为了应对数字经济和电子支付的发展,并有效监管相关服务,许多国家都立法规范电子支付,如欧盟的《支付服务指令》 (PSD2)和日本的《资金结算法》。在中国,第十三届全国人民代表大会常务委员会第五次会议于2018年8月31日通过了《电子商务法》。《电子商务法》不仅规范了电子商务经营者的行为,还规定了电子商务合同的订立、履行和争议解决。其中,在电子商务的实施部分,对电子支付也做了详细的规定,明确了电子支付服务提供商和用户的权利和义务,以及在错误支付和未经授权支付的情况下如何分担损失。除了已经实施的《电子支付指引》《非金融机构支付服务管理办法》01001《非银行支付机构网络支付业务管理办法》等附属法律法规外,中国初步形成了一套与电子支付相关的法律法规。
但是,《电子商务法》中关于电子支付的规定只有五条,其他附属法律对特定类型的电子支付进行了专门规定,不够全面。与欧盟PSD2、日本《资金结算法》和其他专门规范支付的法律相比,它仍然相对宽泛和稀少。在更基本的层面上,电子支付服务运营商提供的电子支付服务存在许多固有的缺陷,无法充分发挥数字经济时代基本支付方式的作用。以支付宝为代表的非银行支付机构的迅速崛起,大大降低了普通大众的电子支付成本,但也带来了绕过中国人民银行系统的清算和结算问题。此外,各种非银行支付机构提供的电子货币不能相互兑换,只能由个人用户使用。他们不能进入法人组织和政府机构等企业场景,企业场景下的支付仍然依赖于传统的高成本银行系统。所有这些问题都需要突破
(二)数字密码货币的启示
数字现金的概念本身很早就出现了,但它的含义经历了一个变化和发展的过程。早在20世纪90年代,就有学者指出,网络空间的经济交易需要一种不同于纸币的新的支付方式,然后将数字现金定义为一种通过电子手段存储在带有芯片的卡或电子终端中,能够独立完成支付而不依赖银行的数字单位。新世纪以来,计算机科学和互联网技术进一步发展,数字现金的概念在金融科技浪潮的推动下进一步发展和演变。作为金融技术的代表技术,区块链技术和比特币极大地丰富了数字现金的含义,使得传统上认为不可能的数字现金成为可能。
2008年,中本聪发明了比特币,称之为点对点电子支付方式,它可以实现用户之间的点对点支付,而不依赖于集中结算系统。比特币在世界各地广受追捧。自诞生以来,比特币的价格一直在剧烈波动中上涨,一度超过2万美元。比特币诞生后,市场上出现了各种各样的模仿者和创新者,并引入了各种不同机制的“硬币”,如以太网、涟波和Litecoin。因为这些“硬币”使用密码算法,它们被称为密码货币。
数字密码货币采用区块链技术记账,记录系统参与者之间的交易信息,实现陌生主体间的分布式协同记账。具体来说,区块链指的是分布式数据库,它维护着一个由不断增长的数据记录列表组成的链。链中的独立数据集称为块,每个块包含数据、时间戳、与前一个块相关的信息以及相应的可执行代码。在节点间互不信任的前提下,区块链技术记录交易的数字签名和每个块中前一个块的哈希,并使用一致机制进行协同计费,以保证交易数据的完整性、不可否认性和安全性,因此被认为是对计算机乃至整个社会的颠覆性技术。在区块链技术的支持下,可以建立一个分散的、公开的、透明的交易总分类账,这样数字密码货币就可以实现可靠可信的记账,而无需集中发行人。
Blockchain为数字密码货币提供了可信、可靠和透明的底层技术机制。在区块链的帮助下,数字加密货币可以在没有中央组织帮助的情况下建立分类账参与者的信任,而区块链的连锁结构确保分类账中的数据极难篡改。区块链的技术可信度已经被公众广泛认可,因此数字加密货币非常流行。同时,区块链还可以隐藏参与者的身份,并且每个节点都是匿名的,这不仅保护了交易参与者的隐私,也带来了很多风险。
在区块链技术的基础上,产生了分布式分类帐技术(DLT)。分布式分类账也是一种具有共识机制的分布式会计方法,但它不一定采用链式数据库结构。由于分布式总账技术的形式更加多变,它可能比区块链有更广阔的应用前景。
2019年6月,脸书发布了一份关于天秤座项目的白皮书,旨在创造一个没有国界、没有主权和稳定价值的数字密码货币。Libra不是由任何政府发行的,虽然使用分布式分类账技术,但它由真实资产储备支持,以确保其稳定的价值。天秤座的特点有利于改变金融资源极度不平等的现状,实现更大范围、更低成本的普惠金融。因此,该消息一经发布,就在各国央行和金融监管机构引起了强烈反响。
数字加密货币和分布式分类账技术的出现是中央银行提出法定数字现金战略的重要原因之一。分布式总账技术的不断发展不仅推动了数字密码货币的不断演进,也为中央银行建立更大的清算结算系统和发行合法的数字现金提供了更广阔的可能性。
(3)法定数字现金出现的现实条件开始成熟
从以上分析,我们可以看出法定数字现金的出现有两个现实条件:一方面,现有的电子支付系统实际上占据了支付的主流,现金的使用大大减少。不仅导致支付工具和投资工具的混淆,而且中央银行不能完全掌握支付数据,支付机构可能通过支付数据形成数据垄断。同时,电子支付本身存在固有的缺陷,各机构提供的电子支付服务无法相互转换和对接,给用户带来诸多不便,需要央行发行合法的数字现金来解决。另一方面,技术的发展为法定数字现金的出现铺平了道路。受数字加密货币和区块链技术带来的技术创新的启发,在区块链和分布式分类账技术的支持下,一个更大的清算和结算系统已经成为可能。同时,分布式总账技术具有丰富的可变性,可以根据不同的需求设计成不同的类型,适应不同的场景。此外,我们还可以设计其他分布式分类账模型来满足法定数字现金的需求,从而更好地适应法定数字现金系统的特点。
Facebook提出的Libra项目同时具有电子支付和数字加密货币的一些特点。在保持数字加密货币全球价值的同时,通过引入背书资产,其价值更加稳定和易于使用,这将给央行带来更大的挑战。天秤座宣布了一个更方便和低成本的非主权货币模式。如果项目成功,将大大排除法定货币的使用空间,对法定货币的运作带来一定的影响,并获得大量的支付数据。因此,各国的金融监管机构不仅需要监管Libra,还需要通过合法的数字现金将法定货币系统数字化,以与Libra这样的项目竞争。
因此,世界各国央行开始考虑自行发行合法的数字现金,即由央行直接主导的数字支付工具,以实现发行和交易的便利,进一步降低成本。发行法定数字现金的背景和目的也决定了法定数字现金的性质和所使用的基础技术。