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严守纪律,投资6不要

2020-07-08 21:46 浏览:

我回顾了《定投改变命运》,这句话很适合当下:“千万不要误以为自己刚刚学到了一些新知识就可以马上变身超人,消化知识所需要的时间远远超出大多数人的想象,请您务必悠着点,千万不要急;最好别太猛,因为若是用力过猛,动作肯定会变形。”

跟着赵正宝老师学了4年投资,带过上千学员,我对投资越来越敬畏,也在总结一些投资常见的错误。 

牛市里的6不要生存规则:

001 不要投资;

002 不要频繁买卖;

003 不要新兴行业;

004 不要业绩多变;

005 不要高估买入;

006 远离市场声音。

1 不要借钱投资

无论胜算多大,都不要借钱投资,朋友给钱让你投资,也不要同意,绝大多数人没有拿别人钱投资的能力。

杠杆有什么好处呢?

001 杠杆会放大

100万,不借钱,收益10%,就是10万,

100万,借900万,凑齐1000万,收益10%,就是100万。

本金翻倍,用的是10倍杠杆。

最近分级基金涨的最快,就是因为用了杠杆。

002 杠杆也会放大亏损。

亏损10%,1000万亏100万,直接本金亏完,爆仓。

100万亏10%,不过就是10万,这是数字上的。

最可怕的是:杠杆放大的是贪婪。

明明只能掌控几万,或者几十万的钱,偏偏想着加杠杆,赚到数百万的钱,之前我讲过一种心理变化,赚钱的时候,会更注重落袋为安,变成保守型。

一旦亏钱,就会变成冒险的赌徒,借钱投资的人,必然亏钱,亏了钱,就会变成赌徒,卖房卖车、抛家弃子、扔小孩,赌一次成功,惨得很。

投资没有100%胜算的,即使巴菲特,在2020年第一季度也亏了500亿美元,相当于一个兴业银行灰飞烟灭,巴菲特自己都承认错误,自己2月份抄底航空股失败,4月份果断卖出。

巴菲特没有因为股神的名誉,也没有因为价值投资的所谓长期持有,而把一个错误的决定贯彻到底。

而是选择卖出,股神都会犯错,不要说我们普通人了,投资做的是大胜算的事情,但是墨菲定律告诉我们,可能发生的坏事一定会发生。

所以,即使概率再小,亏损的概率再小,也要小心,杠杆会放大贪婪和恐惧,尽量不要用,也不要买分级的基金。

2 不要频繁买卖

频繁买卖就好像换车道,总觉得别的车道更快,换过去才发现不是那么一回事。频繁买卖股票,还会损失很多续费。 

牛市的时候,即使是价值投资者,也会很容易出现频繁买卖,因为涨的太快,可能几天,就相当于你一年的收益。

只不过还是要稳住,如果已经高估卖出了,就不要想着接回来了,想想有没有其他低估的公司还适合投资的,不要轻易下车,否则到了牛市中期,你会发现找不到低估的好公司。

烂公司嘛,再低估也没有意义,龙头不低估,就等呗,如果你看好龙头高增长,就可以定投的方式。

3 不要新兴行业

很多人刚接触投资,会觉得像银行、保险、地产和食品等行业很无趣,他们觉得科技行业最爽,5G、人工智能、块链和新能源板块等等,我也一样,毕竟我们人类都是向往未来的,期待科技让自己生命更美好。

我们喜欢科技带来的便利,自然很容易对这些快速变化的行业有好感,感觉买了就是涨的快,我们天生不喜欢万能不变的行业,看起来没啥意思。

只不过,新兴行业看着好像爆发力强,利润增速高,但是有很多坑,比如新兴行业是跑马圈地的阶段,谁是未来的龙头不知道,行业内的人都不知道。

如果你买的公司,压不中龙头,大概率也是亏,其次,新兴行业变化很快,很容易被颠覆,诺基亚以前占全球70%的市值,现在已经不见了。

巴菲特说:长期持有,我期待的长期是永远。

基于长期的思考,我们要选择活的久而且持续增长的行业。

新兴行业,就不是我们的考虑范围,即使牛市,也是一样。

想赌一赌新兴行业的市场情绪来赚一波,应该是蛮刺激的,只能祝你玩得开心,但没法祝你好运,但不要借钱投资。

4 不要业绩多变

 有家钢铁公司,一年净利润100亿,第二年9亿,波动特别大,就不要碰了。

有的行业,可能一年赚钱,一年亏钱,行情好坏变化太快,而有的行业,每年赚多少钱,是差不多的,可以稳稳增长,这样的公司,更适合预测。

如果是成长型的价值投资,也需要预测未来的利润,业绩波动特别大的公司,你看下最近5年净利润,就可以淘汰掉了。

5 不要高估买入

前几天的文章《为什么我建议你卖出医药和消费基金?》,写的是消费和医药估值太高了,即使是价值投资标的,也没有必要买了。

比如酱油龙头公司现在的市盈率是79倍,最低是30倍。(市盈率可以看出高低估)

股价和净利润、市盈率是成正比的。

假设你在市盈率80倍买了这家公司,4年后酱油龙头的净利润涨了2倍,可是市盈率跌到了30,那么股价涨了多少?

答案是股价跌了25%。

所以,即使是一个高成长的公司,4年净利润翻倍很牛逼了,可是高估值买入,同样是亏。

高估值买入任何公司和行业,都是血淋淋的千刀万剐,因为还有各种手续费。

牛市,如果你买的成本很低,那就先持有着,否则卖出去,你就不敢买回来了,如果已经卖出去了,就不要想着买了,估值高的话,买了肯定亏。

6  远离市场声音

不要听太多市场声音。

牛市的时候,肯定很多人要跟你交流股票,不要交流,巴菲特都受不了噪声,跑到奥马哈去了。

如果你身处噪声之中,你只会做出和大众一样的选择。

噪声会让你做错决策,所以这方面,减少看评论,减少跟别人交流股票,把自己当二傻子。

这时候有两件事可以做:

001 观察他们的情绪,所有人都疯狂的时候,就要反思了。

002 阅读让自己静心,比如《穷查理宝典》,仔细感受自己的情绪。

行情差不多的时候,牛市中后期,就可以退出了。等待暴跌后的捡便宜。

只不过如果自己情绪也被大众带着走,可能什么逻辑都消失了,只想拿起40米的大刀就往前冲。

还有第7个不要,就是不要推荐股票,只不过我不确定我能不能遵守,所以就不写出来。

我不确定自己在牛市会有什么表现,但是好在格局有一群价值投资者,互相监督。