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如何挑选基金,享受股市的收益?

2020-07-14 16:48 浏览:
摘要:普通投资者如果没有太多时间、精力与自信去参与个股,那么专业的事情交给专业的人来做,购买公募基金也是一个不错的选择。

 

最近股市很好,又到了大街小巷都在谈股票的时候了。

普通投资者如果没有太多时间、精力与自信去参与个股,那么专业的事情交给专业的人来做,购买公募基金也是一个不错的选择。

最近不少朋友和客户在问我怎么挑选优质的基金,所以今天就谈谈这个话题。储蓄类保险打底,投资冲锋,其实是个不错的选择。

1,公募基金的大类

公募基金如果按照投资策略分,大类就两类:

一类是被动型基金。之前给大家介绍过指数基金定投,指数基金属于被动型基金,被动跟踪某些特定指数,包括宽基指数和行业指数,被动型基金的基金经理不能自主决定投什么,只能被动跟踪特定的指数,投资指数基金是让我们能分享资本市场长期上涨的红利。

另一类是主动管理型的基金。即有一个基金经理在起主导作用,自主决定具体投资的品种。如果把一只基金比作是一家公司,那么基金经理就相当于这家公司的总经理或者CEO,基金的决策权掌握在基金经理手里。

A股由于历史不长,发展过程当中还存在很多不完善的地方,而且市场上还有很大一部分参与者是散户投资者,所以整个市场的有效性还不够高。这就给主动基金投资提供了比较大的空间。

但这并不代表,之前说的指数基金定投没有意义,被动型指数基金和主动型基金的风险收益特征不一样,它们在资产配置中所起的作用也不一样,不是非此即彼的关系。简单说来指数定投比较简单,选好指数可能看几个指标就可以了,而要选一只好的主动管理型基金需要考虑的维度更多。

所以前者长期看来是可以获取市场平均收益,后者选好了是可以获取超额收益的。

2,主动管理型基金过往的回报率情况

根据东方财富Choice数据显示:

截止到昨天,如果回看近3年的数据,我们可以发现,沪深300指数累计上涨31.63%。

而在天天基金显示的过去三年有业绩的3547只开放基金中,我们可以发现累计有287只基金累计收益率超过100%, 有1160只基金,也就算32.7%以上的基金累计收益率超过50%,接近一半也就是1756只基金收益率跑赢了大盘,另外还有82只基金是负收益。

 

这说明,还是有相当数量的主动基金是有赚钱效应的,但不同基金的业绩有相当的悬殊。而另外一方面有些基金虽然赚钱,但可能是特定主题的基金,比如医疗主题,这类基金在过去一段时间普遍表现不错,但是这类基金如果将来遇到板块调整的时候,也可能会一下子有很大的净值跌幅。

所以,除了看收益率之外,我们也需要知道业绩背后的原因,再看基金的风格是否适合我们。做为普通投资者,其实也需要不断学习,学习挑选基金的方法,学习心态,学习控制风险,才能挑选出适合自己投资风格的基金之后明明白白的赚该赚的钱。

3,如何挑选优质的主动管理型基金呢?

由于主动管理型基金按照投资标的的不同又分为股票型基金、债券型基金、货币基金、混合型基金,这里主要谈偏股型的基金的筛选方法。

对于一般的投资者,可以主要看如下指标,就能够筛选出来还不错的基金:

1)业绩,多时段优秀

虽说过去不代表现在,但是过往优秀的业绩还是可以说明一定问题的。

比如可以看过去1年,2年,3年,5年,最近3个月和6个月等多时段该基金的表现

2)成立时间和规模

尽量挑选成立时间稍微长一点的,比如2-3年以上,这样会更稳健一些;另外基金的规模不宜过小,但也不宜过大,通常建议挑选20-100亿规模的基金,因为规模太小被清盘的风险更大,而规模太大意味着基金经理很难找到合适的标的,因为基金法规定,同一基金管理人旗下基金合计持有一家上市公司股份不能超过10%,因此规模太大的基金需要找到足够数目的优质股票才能获得高额回报

3)基金经理的管理能力和更换频率

对于主动基金来说,影响基金长期业绩的核心因素就是基金管理者的投资水平和职业操守。一般经历过一轮完整的市场周期的基金经历会更有经验,应该至少有3年以上的实际操盘经验,也需要看看他过往管理的基金的收益排名,比如没有跑赢同类平均水平的,可以排除。另外需要看下该基金经理名下管理的基金数量,如果数量太多,可能意味着他精力会过于分散

此外,有的基金频繁更换基金经理,这类基金也可以过滤掉,因为频繁更换基金经理肯定不是什么好事。

4)基金的手续费

不同基金的手续费不太一样,当然是越低越好

5)基金所属基金公司的盈利能力

可以看这个公司在同类基金公司的排名,同时可以看它过往的盈利是否跑赢沪深300指数

6)基金的投资风格

如前面所说,不同基金的投资风格不一样,需要根据自己的情况去选择适合自己风格的基金,比如有些是医疗或者消费主题的,你是否有投资主题偏好

7)风险情况

可以具体看夏普比例(夏普比率是衡量基金风险调整后收益的指标之一)、过往最大回撤等维度去衡量这只基金的风险情况